长河观察：情绪的变化
1、【南美天气】根据NOAA，未来第一周（12月29日-1月4日），巴西大部分地区预报有轻度零星降雨，但降雨量低于正常水平，目前大豆玉米逐渐进入灌浆状态，这种模式的降雨将会给作物生长造成压力，主产州马托格罗索和南里奥格兰的降雨大多低于正常水平；周二周三阿根廷出现大范围的轻度降雨，但之后将再次进入干燥状态，叠加高温的模式，可能会给作物带来更大的生长压力。未来第二周（1月5-11日），巴西降雨依然集中在中部和东南部地区；阿根廷北部地区依然预报有零星降雨。
2、【基金持仓】电12月29日消息，交易商称，商品基金周二净买入期货交易所( CBOT )玉米期货合约25,000手，净买入20,000手CBOT大豆合约、3,000手小麦合约、 10,000手豆粕合约和5,000手豆油合约。
3、【阿根廷大豆】外电12月30日消息，阿根廷港口和谷物工会工人结束了为期20天的，在干预下，于12月29日达成了一项协议，结束了导致150多艘粮船滞港的重大。阿根廷植物油行业商会和谷物出口商会CIARA在12月29日的一份声明中表示，该协议是在阿根廷劳动部主办的一次会议上与油籽和港口工人工会达成的，结束了导致港口码头和该国农业陷入瘫痪的。
4、【巴西大豆】由于2020年巴西大豆出口量创下历史新高，加上国内需求增长，导致国内供应紧张，促使巴西加快进口大豆，以填补国内供应缺口。巴西经济部的数据显示，截至12月份的第四周，本月巴西大豆进口量达到66.76万吨，远高于2019年12月全月进口量1.3万吨。巴西植物油行业协会（ABIOVE）预计2020年12月底巴西大豆库存只有21.9万吨，2020公历年巴西大豆进口量将达到100万吨。
5、【阿根廷种植】截至上周，阿根廷大豆播种率为77.2%，去年为79%，而平均水平为83%。本周增加9%。在主要产区，大豆播种率为95-100%，其中南部地区为50-70%，较远的北部地区为15-30%。第一季大豆播种率为85%，第二季大豆播种率为60%。全国范围内，大豆开花率为4.4%，而去年同期为15.4%，平均水平为21%。因干旱程度超过正常水平，大豆播种及其作物生长也推迟了。第一季大豆或将全部种植完，而第二季大豆的种植则可能因为干旱天气少于预期。
在阿根廷、南美天气不如预期以及美豆本身出口亮眼的情况下美豆最高涨至1296美分直冲1300。从今日消息来看，阿根廷已经结束出口将逐步恢复，但对盘面来说极度紧张的美豆供需与尚未定产仍有故事的南美豆共同对豆价构成有力支撑，且阿根廷天气担忧仍存，南美的故事仍将主导豆价波动。
国内方面，在美豆的抬升下豆粕豆油今日均有所上涨，值得注意的是，与前期欲望情夜收储、高消费的背景下成本端的上涨基本通过豆油价格体现不同，近日豆粕已经逐步跟上美豆的节奏，今日涨幅上亦高于豆油。我们说过对于油粕单边我们本身都不看弱，只是节奏有所不同，近日盘面的反应说明市场对于豆粕的情绪已经开始有微妙的转变，而随着需求旺季的到来，部分地区的基差仍有承压，但预计下跌空间有限，而盘面受美豆支撑走势偏强。
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